NEW YORK (AP) – Les actions ont de nouveau chuté à Wall Street mercredi alors que les inquiétudes concernant la solidité des banques des deux côtés de l’Atlantique se sont aggravées.
Le S&P 500 a baissé de 1,3% à la mi-journée, tandis que les marchés ont fortement chuté en Europe, les actions du Credit Suisse en Suisse ayant chuté. Une réalisation au moins. La moyenne industrielle du Dow Jones était en baisse de 461 points, ou 1,4%, à 31 694 à 11 h 15 HE, après avoir précédemment chuté de 639 points. Le composite Nasdaq était inférieur de 0,9 %.
Le Credit Suisse est aux prises avec des problèmes depuis des années, notamment les pertes liées à l’effondrement en 2021 de la société d’investissement Archigos Capital. Ses actions ont chuté de plus de 16% en Suisse, à la suite d’informations selon lesquelles son principal actionnaire ne paierait pas plus pour son investissement.
Les projecteurs sévères de Wall Street se sont récemment intensifiés dans le secteur bancaire au milieu des inquiétudes quant à ce qui pourrait se passer après les deuxième et troisième faillites bancaires majeures. La semaine dernière dans l’histoire américaine. Les actions des banques américaines ont de nouveau chuté mercredi après avoir profité d’une courte journée de repos mardi.
Les pertes les plus lourdes ont été concentrées dans les petites et moyennes banques, où les clients risquent le plus d’essayer de retirer leur argent en masse. Les grandes banques ont également chuté, mais pas beaucoup.
First Republic Bank a augmenté de 27% avant de chuter de 16,9% un jour plus tard. Fifth Third Bancorp a chuté de 5,8 %. JPMorgan Chase a chuté de 4,4%.
Une grande partie des dommages peut être considérée comme le résultat de la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale la plus rapide depuis des décennies. La banque centrale a ramené son taux directeur au jour le jour dans une fourchette de 4,50% à 4,75%, contre près de zéro au début de l’année dernière, dans l’espoir de réduire une inflation douloureusement élevée.
Des taux plus élevés peuvent freiner l’inflation en ralentissant l’économie, mais ils augmentent le risque d’une récession plus tard. Ils affectent également les prix des actions, des obligations et d’autres investissements. Ce dernier facteur est l’un des problèmes qui affligent la banque de la Silicon Valley, qui s’est effondrée vendredi alors que la hausse des taux a érodé la valeur de ses investissements obligataires.
Le gouvernement américain a annoncé dimanche soir son intention de protéger les déposants de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, qui, espéraient les régulateurs, renforceraient la confiance dans le secteur bancaire après sa fermeture ce week-end. Mais les marchés sont passés de la peur au calme et vice-versa.
Après des conditions historiquement faciles, une grande incertitude règne toujours dans le secteur bancaire qui peine à absorber le blizzard des hausses de taux de l’an dernier. Dans sa lettre annuelle aux investisseurs, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a souligné les périodes précédentes de hausse des taux qui ont conduit à des “éruptions financières spectaculaires” comme la crise de l’épargne et des prêts au fil des ans.
“Nous ne savons pas encore si les effets de l’argent facile et des changements réglementaires se répercuteront sur le secteur bancaire régional américain (analogue à la crise S&L) et sur d’autres saisies et fermetures”, a-t-il écrit.
Certaines des pires actions de cette semaine ont eu lieu sur le marché obligataire, où les traders se précipitent pour deviner ce que tout le chaos signifiera pour l’action future de la banque centrale. D’une part, les tensions dans le système financier pourraient pousser la banque centrale à retarder à nouveau la hausse des taux lors de sa réunion de la semaine prochaine, ou du moins à éviter la forte hausse des taux qu’elle avait signalée comme possible..
En revanche, l’inflation reste élevée. Alors que la détente des taux d’intérêt donnera aux banques et à l’économie plus de répit, on craint qu’une telle décision de la banque centrale ne donne plus d’oxygène à l’inflation.
Des rapports économiques plus faibles que prévu publiés mercredi pourraient avoir apaisé certaines de ces inquiétudes. L’un a montré qu’il y a une inflation des prix de gros Le mois dernier a chuté plus que les économistes ne l’avaient prévu. C’était encore plus élevé que le niveau de 4,6 % il y a un an, mais mieux que les 5,4 % prévus.
D’autres données montrent les dépenses américaines chez les détaillants Le mois dernier a chuté plus que prévu, bien que les dépenses aient été révisées à la baisse les mois précédents. Pendant ce temps, la fabrication dans l’État de New York s’affaiblit plus que prévu. De telles données peuvent faire craindre une récession à l’horizon, mais elles pourraient atténuer certaines pressions sur l’inflation à court terme.
Cela a entraîné une chute des rendements du Trésor à deux ans. Il a tendance à suivre les attentes de la banque centrale et est tombé à 3,77% contre 4,25% mardi soir. C’est un grand pas pour le marché obligataire. Le rendement à deux ans était supérieur à 5% il y a une semaine, le plus haut niveau depuis 2007.
Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 3,42% contre 3,69%. Il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts importants.
La faiblesse des données économiques a poussé les traders à parier que la banque centrale maintiendrait les taux stables la semaine prochaine. C’est un revirement brutal par rapport au début du mois, lorsqu’une accélération à 0,25 point de pourcentage ou 0,50 point semblait la seule option.
En Europe, les indices ont baissé sur les banques faibles. Le CAC 40 français a chuté de 3,2 %, tandis que le DAX allemand a perdu 2,8 %. Le FTSE 100 a chuté de 3,1% à Londres.
Ils ont poursuivi des conquêtes dans une grande partie de l’Asie.
À Wall Street, les entreprises du secteur pétrolier et gazier ont également chuté, les prix du pétrole brut ayant chuté de plus de 3 %. Ils ont provoqué des baisses généralisées au sein du S&P 500, où 80 % des actions ont chuté.
Halliburton a chuté de 8,6 %, Schlumberger de 5,5 %
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Les rédacteurs commerciaux d’AP Joe McDonald et Matt Ott ont contribué.
